Что такое ставка рефинансирования

Ставка рефинансирования является процентной ставкой, которая используется ЦБ в процессе выдачи кредитов коммерческим банкам в порядке рефинансирования.

Ставка рефинансирования является процентной ставкой, которая используется Центробанком в процессе выдачи кредитов коммерческим банковским структурам в порядке рефинансирования. В данном случае говорится о привлечении коммерческими банковскими структурами дешевых краткосрочных межбанковских кредитов. Понятно, что для предоставления кредитов коммерческим банкам нужны соответствующие ресурсы, которыми являются депозиты – суммы финансовых средств, размещенные в банке вкладчиками, в фактическом значении – это долги банка перед клиентами.

Однако депозиты могут быть востребованы в любую минуту, и в данном случае может оказаться, что в банка недостаточная ресурсная база для проведения расчета с клиентом-вкладчиком.

В такой ситуации допустимы два варианта действий коммерческого банка:

• – досрочное прекращение кредитных договоров;
• – привлечение дополнительных ресурсов.

Разумеется, расторжение кредитных договоров - довольно нежелательный процесс, поэтому рефинансирование – привлечение кредитов ЦБ – более привлекательный вариант, который широко применяется банками. В данном случае, ставка рефинансирования – «договорной механизм», который определяет среднюю стоимость денежных средств. Ставку рефинансирования могут формировать путем конкурсного отбора или же просто назначать.

Также ставка рефинансирования исполняет роль сопутствующего механизма сдерживающего инфляционные процессы. В то же время, она – важный инструмент воздействия на величину процентных ставок по кредитам и депозитам коммерческих банков. А из этого следует, что процентная политика коммерческих банковских структур не только ориентирована на ставку рефинансирования ЦБ, а и прямо от нее зависит.

Следует отметить, что ставка рефинансирования ЦБ влияет и на финансовое состояние населения. Вкладчики и заемщики получают прибыль или убыток зависимо от изменения ставки рефинансирования. Ее принцип действия таков – если ставка уменьшается, то вкладчики несут финансовые потери, а заемщики получают выгоду.

Кроме того, нужно учитывать, что ставка рефинансирования всегда находится рядом с уровнем инфляции. Это значит, что при изменении ставки ЦБ коммерческие банковские структуры осуществляют пересмотр процентных ставок по кредитам и депозитам, что часто является причиной снижения депозитных ставок – подобный процесс означает не только уменьшение уровня прибыли, а и обесценивание вклада.

Также ставку рефинансирования используют в процессе налогообложения депозитных доходов. Она применяется и в процессе расчета пени за просрочку уплаты сбора или налога и в процессе определения налоговой базы.

Это значит, что ставка рефинансирования ЦБ используется не только как экономический регулятор, а является фискальной мерой. Такой сугубо банковский показатель, оказывается, имеет большое влияние на жизнь людей, которые весьма далеки от банковской деятельности.